22.02.11
Сделки улучшают стратегию Компании по глобальному управлению инвестициями CB Richard Ellis Group, Inc. (NYSE:CBG) объявила сегодня о заключении окончательного соглашения о приобретении у, большей части бизнеса по инвестиционному управлению недвижимостью базирующейся в Нидерландах компании ING Group N.V. (ING) приблизительно за $940 млн. Приобретения включают в себя большую часть подразделений компании ING Real Estate Investment Management (ING REIM) в Европе и Азии, а также американскую глобальную риэлтерскую публичную компанию Clarion Real Estate Securities (CRES). CB Richard Ellis не будет приобретать базирующийся в США бизнес компании ING по управлению частными инвестициями на рынке недвижимости.
Приобретаемые подразделения компании ING REIM войдут в состав подразделения по Глобальному управлению инвестициями компании CB Richard Ellis (CBRE Investors), которое останется независимым структурным подразделением Компании после завершения процедуры приобретения. Эти подразделения исключительно хорошо подходят друг другу. Подразделение CBRE Investors акцентирует основное внимание на отдельных сделках и сделках с добавленной стоимостью. Деятельность ING REIM главным образом связана с центральными фондами и глобальными риэлтерскими публичными фондами, за исключением Азии, где ING REIM работает с перспективными фондами и фондами с добавленной стоимостью. Также ожидается, что произойдет небольшое совмещение клиентской базы компаний, несмотря на то, что большинство клиентов подразделения CBRE Investors расположены в США, а большинство клиентов ING REIM – в Европе.
Кроме того, CB Richard Ellis выкупит у ING совместные инвестиции CRES на сумму около $55 млн., а в перспективе интересуется другими фондами, находящимися под управлением европейских и азиатских подразделений ING REIM. В дополнение, Компания прогнозирует понести транзакционные издержки, связанные с приобретениями, на сумму около $150 млн. (до уплаты налога), в том числе финансовые, интеграционные затраты и затраты на удержание. Данную сделку планируется закрыть во второй половине 2011 г., после того как будет одобрена некоторыми заинтересованными сторонами, включая регулирующие органы в США, Европе и Азии.
По состоянию на 31 декабря 2010 г. стоимость активов в управлении1 ING REIM, которые приобретаются CB Richard Ellis, составляла около $59,8 млрд., в том числе $29,5 млрд. в Европе, $5,1 млрд. в Азии, $19,4 млрд. в ценных бумагах, зарегистрированных на бирже, и $5,8 млрд. в глобальном фонде фондов. По состоянию на 31 декабря 2010 г. стоимость активов в управлении1 подразделения CBRE Investors составляла $37,6 млрд.
«Благодаря объединению с нашими текущими подразделениями глобального инвестиционного управления, ING REIM позволит нам существенно расширить свои возможности по обеспечению потребностей институциональных инвесторов на всех глобальных рынках при помощи полного набора инвестиционных программ и стратегий», - заявил Бретт Уайт (Brett White), исполнительный директор CB Richard Ellis. «Наши компании прекрасно подходят друг другу, а наши инвестиционные программы в значительной степени дополняют друг друга. Объединенное предприятие позволит еще больше диверсифицировать наши источники дохода, а являясь ведущей глобальной компанией, мы заново определим успех управления инвестициями на рынке недвижимости».
CB Richard Ellis планирует осуществить финансирование сделок за счет кассовой наличности и заемных средств в рамках гарантированного кредитования. CB Richard Ellis завершила 2010 г. имея более чем $500 млн. наличности на балансе компании, около $650 млн. неиспользованных возобновляемых кредитных средств и $800 млн. неиспользованных возрастающих кредитных средств. Позже в этом году, в зависимости от рыночных условий, CB Richard Ellis может досрочно погасить часть займов в рамках своей гарантированной кредитной линии. Ожидается, что после завершения сделки чистая задолженность CB Richard Ellis будет менее 2,25 x EBITDA (прибыль до уплаты налогов, процентов, износа и амортизации), как рассчитано согласно её гарантированной кредитной линии, в пределах 3,75 максимально допустимой договорной доли заемных средств.
Сегодня (15 февраля 2011 г.) в 12.00 по восточному времени CB Richard Ellis проведет телефонную конференцию, на которой с инвестиционным сообществом будут обсуждены сделки с ING REIM. Прямая интернет-трансляция будет доступна на веб-сайте компании (www.cbre.com.), в разделе «Связи с инвесторами).
Прямой номер телефонной конференции – (877) 209-9919 для жителей США, и (612) 332-0637 для международных звонков. Повтор конференции будет доступен с 17:00 по восточному времени 15 февраля, 2011 г. до полуночи по восточному времени 22 февраля, 2011 г. Телефонный номер для повтора - 800-475-6701 для жителей США, и 320-365-3844 для международных звонков. Код доступа к повтору – 192225. Стенограмма конференции будет доступна на веб-сайте компании в разделе «Связи с инвесторами» (www.cbre.com/investorrelations).
Компания BofA Merrill Lynch выступила в роли единоличного финансового консультанта CB Richard Ellis, в то время как Simpson Thacher & Bartlett LLP выступила в роли консультанта по правовым вопросам.
О компании CB Richard Ellis
CB Richard Ellis Group, Inc. (NYSE:CBG), штаб-квартира которой расположена в Лос-Анджелесе, является крупнейшей коммерческой компанией (по уровню дохода в 2010 г.), оказывающей услуги в области недвижимости, и входит в список 500 крупнейших компаний мира согласно рейтингам Fortune 500 и S&P 500. На компанию работают около 31 000 служащих (исключая аффилированные компании), и обслуживает владельцев недвижимости, инвесторов и арендаторов посредством свыше 300 офисов (исключая аффилированные компании) по всему миру. CB Richard Ellis оказывает следующие услуги: стратегическое консультирование и оформление продаж и аренды собственности; корпоративные услуги; управление собственностью, производственными сооружениями и проектам; ипотечное кредитование; экспертная оценка и определение стоимости; услуги в области развития; управление инвестициями; исследования и консультирование. Посетите наш веб-сайт: www.cbre.com.